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標題新聞 |
資訊來源 |
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多元布局 掌握輪動契機 |
摘錄經濟B1版 |
2024-03-25 |
美國聯準會(Fed)上周宣布利率維持不變,重申今年將降息三次,上修經濟成長率與通貨膨脹預估值。法人指出,在Fed真正開始降息之前,金融市場可能隨著降息預期而震盪,投資人宜多元布局優質股債標的。
年初市場樂觀預估Fed將於3月開始降息,但降息預期一延再延,9月首降的機率升高,美股主要指數上周創下歷史新高;美國公債價格則上揚,10年期公債殖利率跌到4.2%。
不論Fed何時降息,法人普遍預期,今年風險資產仍有表現空間。美國聯邦基金利率維持在5.25%~5.5%,全球最大資產管理公司貝萊德認為,Fed維持高利率的時間會比疫情前更長。市場正面看待美國經濟及企業前景,未來數個月,投資人風險偏好仍高,貝萊德看多美股及日股。
富達對於股市給予正向投資評等。不過,隨著11月美國大選將近,政治風險也將上升,且中國大陸長期結構轉型的前景和周期性復甦仍存在不確定性。因此,富達建議投資人應選擇性承擔風險,資產配置宜以全球優質股息策略,搭配美元優質債券,並看好日股與科技股長線展望。
摩根投信則指出,1995年經濟軟著陸經驗顯示,Fed採取預防性降息後,全球股債年化報酬都可達二位數,科技成長股尤其突出。儘管今年以來全球股市已上漲7%,但軟著陸已成市場共識,且企業獲利動能轉強,建議投資人可透過股債均衡配置,多元化參與全球市場輪動的契機。
摩根投信認為,Fed一如市場預期連續五度暫停升息,升息周期完結的訊號更趨明朗,經濟前景更為樂觀,Fed也更可望實現穩定2%通膨率及充分就業的雙重使命,都符合市場預期今年6月開始降息、今年降息3碼(即0.75個百分點)的基本情境假設。未來6-12個月,美國公債殖利率向下機會仍大,將有助於支撐風險資產表現。
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2 |
ETF熱 元大投信規模居冠 |
摘錄工商A 11 |
2024-01-22 |
ETF熱讓前十大投信排名再度大洗牌,過去前十大投信半數以上都 是外資投信包辦,但2023年因ETF大熱賣,除元大投信以規模1.43兆 元居投信排名第一,更有六家國內投信擠入前十大,超過外資投信。
統計境內外基金總規模,投信投顧業者中以元大投信穩坐龍頭,總 規模達1.4兆元,其中高達85%來自ETF業務;第二名安聯投信去年規 模也破兆元,及國泰投信同樣因ETF坐大,排名再度超車聯博投信, 成為基金規模第三大。其他還有群益投信、富邦投信、中信投信及復 華投信等,去年規模都成長千億元以上,且全部是來自ETF業務。
依投信投顧公會資料顯示,元大投信去年規模為1兆4,367億元,較 2022年的9,192億元淨增加5,175億元,年增率高達56.3%,貢獻最多 的三檔ETF分別是元大美債20年、元大投資級公司債及元大AAA至A公 司債等,共淨流入近2,650億元。
排名第二、資產也逾兆元的安聯投信,旗下人氣最旺的安聯收益成 長基金,去年國人淨申購高達883億元,也是全台最吸金的一檔主動 型基金,持有金額6,656億元,占比47.45%。
規模排名去年都晉級一名的國泰投信、群益投信、富邦投信,規模 分別增加2,811億元、2,627億元及1,459億元,除泰投信第三,群益 投信和富邦投信分居第五名及第六名,也讓摩根投信資產規模落入第 七。
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3 |
張曉峯 接任富達通路業務部主管 |
摘錄經濟B1版 |
2023-12-04 |
富達投信宣布,張曉峯將接任富達投信通路業務部主管,並自11月29日起生效。
張曉峯將負責帶領富達國際台灣區通路業務部,制定通路業務的發展策略,針對各類通路客戶的個別需求,提供全面而且多元化的專業投資建議與服務。
張曉峯於金融相關產業擁有豐富的國內外跨領域經驗,其中包括近20年於投信業負責業務之推展及管理。在加入富達之前,他擔任宏利投信業務主管,負責管理通路業務及機構法人業務團隊;之前則服務於安本標準投信,期間曾擔任業務主管、大中華通路業務主管、機構法人業務銷售主管等職務;更早之前亦曾任職於施羅德投信、摩根投信、以及中國國際商業銀行、中租迪和等金融單位。
富達國際台灣區負責人暨富達投信董事長李少傑表示,張曉峯在金融業擁有全面且扎實的經驗,從通路端至投信業務端,歷經資產管理、不同資產類別的產品發展及業務發展等領域,帶領業務團隊積極發展各項業務,成績斐然。相信在他的帶領下,富達國際在台灣市場的通路業務將有更多亮眼的表現。
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4 |
鋒裕匯理亞洲區 王大智接任行政總裁 |
摘錄經濟C1版 |
2023-11-10 |
Amundi鋒裕匯理資產管理宣布任命王大智為亞洲區行政總裁,11月6日履新。王大智同時是Amundi鋒裕匯理資產管理行政委員會成員,將帶領Amundi鋒裕匯理資產管理在北亞區與南亞區以及於中國合資企業的營運。現任大中華區主席鍾小鋒獲任為亞洲區副主席。
王大智在加入Amundi鋒裕匯理資產管理前,曾任中國摩根資產管理公司總經理,負責整合中國業務、監督各部門之發展策略;在此之前,曾任摩根投信董事長暨摩根資產管理集團台灣區負責人,以及摩根資產管理香港及中國基金業務總監。王大智曾於瀚亞投資與滙豐資產管理等多家環球資產管理公司擔任高階要職,並擁有多倫多大學學士學位,主修經濟學與副修東亞研究。
鍾小鋒自2020年12月獲任命為Amundi鋒裕匯理資產管理大中華區主席。於2011年加入東方匯理資產管理香港有限公司擔任銷售及市場推廣兼副行政總裁,2012年獲委任為北亞區行政總裁。加入Amundi鋒裕匯理資產管理前,鍾小鋒曾任職於法國農業信貸集團,在法國與大中華地區擔任多項要職,主要從事投資銀行業務。鍾小鋒擁有法國巴黎政治研究所政治學博士學位、法國巴黎政治研究所政治學與國際關係碩士學位、與中國廣州中山大學碩士(法語暨法國文學) 學位。
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新一波勞動基金 下月買股 |
摘錄經濟A3版 |
2023-11-04 |
勞動基金運用局今年9月公告辦理新制勞工退休基金及國民年金保險基金共720億元國內股票相對報酬型委外招標,昨(3)日評選出安聯投信、兆豐國際投信、宏利投信、施羅德投信、野村投信、摩根投信等六家證券投資信託公司取得簽約資格,每家120億元,預計11月簽約、最快12月可以撥款,進場布局台股。
勞動基金運用局現在手上銀彈充沛。有已決標、未撥款645億元絕對報酬型、可伺機立即進場布局台股。另720億元相對報酬型現已決標,最快年底前就可以撥款。
換言之,至今年底前合計1,365億元可進場布局台股。
勞動基金運用局表示,這次720億元相對報酬型委外代操,透過被動型委任方式,希望以相對較低成本獲取台股市場報酬,可以與絕對報酬型委任共同建構多元化投資組合,交互運用,分散投資風險及增進基金收益。
勞動基金運用局並強調,為強化基金核心配置,此次委外代操以台灣加權股價報酬指數為參考指標,且以有做永續報告書之上市公司才能列入投資標的,期在兼顧收益前提下,積極透過資本市場力量,引導企業重視永續發展。截至8月底,有53 1家上市公司提出永續報告書。
這次台股委外代操案,新制勞工退休基金委任540億元、國民年金保險基金180億元,合計720億元,選任六家投信業者,每家業者受託額度為新制勞工退休基金90億元、國民年金保險基金30億元,合計120億元。委託代操期間為五年。
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東協股市 四利多護體 |
摘錄經濟B3版 |
2023-10-11 |
東協市場挾年輕人口結構優勢、政府產業政策紅利、全球供應鏈重組、龐大的外國直接投資等四大利多,吸引國際資金注目。投信法人表示,泰、越、印尼、菲等四國在東協市場中成長動能勝出,投資人可透過東協或東南亞基金掌握投資契機。
新光投信表示,儘管全球景氣面臨美國經濟衰退疑慮,中國大陸景氣復甦疲軟,但預估東協企業今年獲利年增速達21%,在東協長期結構成長紅利帶動下,2024年將擠下中國,成為錢進亞洲投資成長新亮點。
摩根投信分析原因來自於全球最大貿易協定RCEP去年上路後,帶動東協區域貿易步入新格局。RCEP涵蓋15個成員國,包括中國、日韓、東協與紐澳等,區域內達23億人口,占全球人口與GDP三成,並涵蓋全球貿易四分之一。其中,新加坡、越南、馬來西亞與泰國等東協國家出口占GDP比重都超過五成,可望受惠區域內關稅與貿易壁壘的消除、供應鏈生產成本,推動製造業發展加速並吸引更多外國直接投資。
利安東南亞基金經理人蘇志凱表示,美國通膨趨勢已經走緩向下,升息循環已近尾聲,提供東南亞市場有利的總經環境以支撐股匯市表現,看好印尼、泰國、菲律賓等三個亮點國家。
摩根投信也認為,雖然有全球景氣放緩疑慮,但東協內需支撐顯然具備優勢。展望第4季,東協國家各有不同題材,在全球景氣走揚或疲弱時各有發展,相較其餘亞太區受歐美影響較小。
以估值來看,摩根表示,東協股市2012年來表現仍大幅落後北亞,目前股市估值仍低於歷史15年平均值之下,若美元開始轉弱,東協相對將受提振。以產業看來看,蘇志凱認為,東協有年輕勞動人口、新興中產階級消費興起、東南亞各國普遍大興土木,加速城市化與基礎建設發展,看好消費、金融、原物料、公用事業、通訊服務及房地產等行業。
蘇志凱也看好東南亞特色亮點產業-旅遊業,主要受惠全球疫後帶動旅遊業強力反彈;最新統計,東南亞入境旅客人數已恢復至2019年疫情前約65%~70%水準,未來將持續成長。此外,東南亞因年輕人口竄升快速,數位經濟發展也突飛猛進,蘇志凱預估從2022年到2025年,東協數位經濟實力將以20%的年複合成長率顯著躍進,是東協經濟體GDP成長率的二倍之多。
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八境外基金公司 業務鬆綁 |
摘錄經濟A 10 |
2023-10-03 |
金管會昨(2)日同步公布「鼓勵境外基金深耕計畫」名單,共計聯博、安聯、施羅德、景順、摩根、野村、Goldman Sachs及富蘭克林一共八家資產管理集團上榜,將可適用各項優惠措施,包括八家集團於國內募集銷售的境外基金,國內投資人投資比率上限均得放寬為70%。
金管會指出,這八家集團於2020年至2022年申請前開措施,都會獲得金管會認可。其中,聯博、安聯、施羅德、景順及富蘭克林資產管理集團申請前開優惠措施有效期間為二年,摩根、野村及Goldman Sachs申請前開優惠措施有效期間為一年。以上都從今年10月1日起開始計算。
金管會指出,聯博、安聯、施羅德三家分別符合五項評估指標,因此,這三家集團可以適用二項優惠措施。
另外五家資產管理集團,包括:景順、摩根、野村、Goldman Sachs及富蘭克林,金管會指出,以上五家集團分別符合四項評估指標,因此可適用一項優惠措施。
金管會指出,這八家集團符合深耕計畫中,包含:一、面向一「提高境外基金機構在台投資」;二、面向二「增加我國資產管理規模」相關指標;三、面向三「提升對我國資產管理人才之培訓」或「其他對提升我國資產管理業務經營與發展有具體績效貢獻事項」評估指標。
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躍進、境外基金深耕計劃 11家投信入列 |
摘錄工商A 12 |
2023-10-03 |
鼓勵投信躍進計畫及境外基金深耕計畫揭榜,金管會2日公布,躍 進計畫今年除元大、國泰投信維持入榜外,增加第一金投信;深耕計 畫今年認可聯博、安聯、施羅德、景順、摩根、野村、Goldman Sac hs及富蘭克林等八家資產管理集團,比去年少了鋒裕匯理與路博邁。
金管會表示,元大投信符合基本必要條件、三面向及其他貢獻,可 適用基本優惠措施及二項選擇優惠措施;國泰投信符合基本必要條件 、二面向及其他貢獻,可適用基本優惠並有一項選擇優惠;第一金投 信符合基本必要條件及二面向,可適用基本優惠措施。
金管會指出,基本優惠即申請募集不受現行相關投資有價證券的種 類、範圍及比率規定限制的投信基金,及得申請募集ETF連結基金, 所投資投信事業已經理的ETF,不以國內成分證券ETF為限,三家都適 用。
聯博、安聯及施羅德三家分別符合五項評估指標,適用二項優惠措 施,可在符合境外基金管理辦法範圍內,引進新類型的境外基金或與 同類型投信基金投資規範不符的境外基金,或境外基金申請案得加速 審核。
景順、摩根、野村、Goldman Sachs及富蘭克林等五家符合四項評 估指標,可有一項優惠措施,如引進新類型境外基金或與同類型投信 基金投資規範不符的境外基金,或總代理人申請代理境外基金的每次 送件基金檔數上限為三檔,或單一境外基金投資大陸地區有價證券總 金額上限永久放寬為該境外基金淨資產價值的40%。
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投等債高息價值股 優選 |
摘錄經濟B1版 |
2023-09-13 |
美國經濟數據優於預期,美國聯準會(Fed)貨幣政策不明朗,市場仍無法確定這次的升息循環將何時結束。法人指出,成長型資產仍是長期看多的標的,但在市場前景不明時,投資組合多元化仍是最佳策略,可納入投資等級債及高息價值股。
富達投信指出,美國個人消費支出物價指數(PCE)符合預期,非農新增就業人數優於預期,薪資成長趨緩。市場押注9月20日有94%機率將暫停升息,並升高11月1日暫停升息預期。近期可持續觀察美國通貨膨脹數字、中國大陸激勵經濟措施等。
儘管美國經濟表現具有韌性,但富達投信表示,美國服務業及製造業表現仍分歧,且長期高利率將影響經濟成長及基本面,因此富達全球資產配置將趨向防禦型配置。在各類資產類別中,富達較看好投資等級債及新興市場股票。
摩根投信指出,全球股市上半年漲勢主要集中於科技、通訊、非循環性消費等成長風格產業,高息股表現較落後,但下半年市場雜音引發股市波動,類股輪動行情已逐漸浮現,看好高息價值股的投資機會。
摩根投信分析,大多數發放高股息企業普遍具有較佳財務體質,營運動能也較穩定,因此高息股通常具有波動較低且股息較高的特性,在市場不確定環境下相當具投資價值。
依歷史經驗,高息股、價值股指數及美債殖利率走勢的關連度高,未來仍有上漲空間。
施羅德環球收息債券基金產品經理劉又慈表示,Fed本月有望暫停升息,歐洲也接近升息高點,債市利空消除,甚至於明年第1季可能會開始降息。未來如果降息,短端利率下行空間更大。在經濟大幅衰退可能性低的情況下,投資人宜採取靈活的存續期間策略,以因應未來降息環境。
劉又慈指出,全球金融環境可說是邁入暫停升息期。依歷史經驗,投資人不妨以多元債同時囊括投資等級債及非投資等級債,靈活掌握,並且布局全球,才能掌握機遇不漏接。
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10 |
美AI醫療保健股 動能強 |
摘錄經濟B1版 |
2023-08-25 |
美股第2季財報季剛落幕,平均獲利年增率跌幅小於預期。法人指出,美股企業獲利具韌性,支撐後續動能,看好人工智慧、醫療保健、現金流高的優質股等。
S&P500指數第2季企業平均每股稅後純益(EPS)只比一年前下滑4%,優於市場預期的9%,讓不少投資人鬆了一口氣。其中,以非核心消費股平均年增31%最強,其次是工業股的11%,但能源股獲利大減51%、原物料股大減24%,科技股平均年增幅也只有1%。
聯博投信股票資深投資策略師蘇智蘋表示,過去一年有諸多因素左右企業獲利與股價,包含疫情後的低基期效應、利率與通貨膨脹的夾擊、AI議題熱潮等,造成基本面與股價表現不完全吻合。目前企業正在消化不同事件帶來的影響,市場預期第3季企業獲利可望從谷底反彈並於第4季轉正。
摩根投信表示,美股第2季財報顯示企業獲利具韌性,美股基本面有撐。通膨續降,加上財報優於預期,有利延續美股動能。I/B/E/S統計,隨科技、通訊服務等成長類股獲利翻正,美股第3季、第4季獲利年增率預估分別為1.2%與9.7%,扣除能源產業更進一步增長7%與14%,較月初進一步上調。
摩根投信指出,在美股各產業的第3季獲利年增率預估中,以通訊服務股預估成長35.3%最高,其次是非核心消費股的21.1%、工業股的14.6%。不過,能源股預估第3季獲利年減逾40%最弱,其次是原物料股的16.9%跌幅。
蘇智蘋強調,股市評價經歷上半年的快速且集中擴張後,已難再複製相同的走勢,屆時股市投資仍會回歸基本面。選股會成為下半年股市投資的勝出關鍵,投資人可從第2季財報中抽絲剝繭找出投資方向。經濟趨緩時,品質為王,看好財務槓桿較低、現金流量較高的個股;在科技產業,AI領域成為焦點,從AI基礎建設到終端運用,都可以找到長期受惠於AI趨勢的投資機會。
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9大投信定時定額 月金流逾31億 |
摘錄工商C2版 |
2023-08-11 |
隨著市場逐步墊高,全球行情開始出現震盪,定期定額持續為投資 人攤平成本的布局方式,根據投信投顧公會統計,目前38家投信業者 每月定期定額扣款金額合計達36.22億元,其中每月定時定額破億元 的業者共有九家,這九家業者每月的定時定額金流就高達31.2億元, 占整體定期定額資金的86%,顯見受到投資人青睞的基金公司因為基 金產品具有特色、長線績效穩健、品牌信賴度高等因素,有大者恆大 之趨勢。
目前每月定時定額金額超過億元的業者有保德信、統一、國泰、群 益、復華、摩根、安聯、元大、野村,分析這些人氣投信旗下多有台 股與海外股票長青基金,而在台股團隊更是投注相當多研究資源,眼 見這波台股在AI題材帶動之下來到相對高檔,近期再度出現震盪,透 過定時定額分散進場時點,不失為參與台股的好方法。
PGIM保德信科技島基金經理人孫傳恕指出,台股今年來漲幅近兩成 之多,同期台股基金在專業團隊的操盤選股之下,因為洞悉產業趨勢 ,並配合類股輪動靈活操作,在兼顧大型股與中小型股,以及電子、 金融、傳產不同步調的成長機會之下,不少基金繳出大幅打敗大盤的 好成績,成為投資人參與台股長線成長的首選。
孫傳恕表示,短線台股將視今晚美國CPI數據以及本月下旬輝達的 財報數據表現,至於到年底前的台股走勢,可從企業獲利表現判斷, 根據歷史經驗,2014年以來指數年度報酬與獲利年增率相關係數高達 86%,每當獲利年增率較前季改善,則指數該季度上漲機率較高,由 於今年第三季台股獲利仍為負值,大盤要大幅揚升的機率較低,反而 是隨著第四季企業獲利可望恢復正成長,加上第四季向來有旺季行情 加持,指數創高機率將大幅提升。
安聯投信台股團隊表示, 雖近期有漲多與美國被降評等因素干擾 ,但下半年的風格上主要仍為可抵禦景氣變化的大型成長股、受惠A I、電動車和綠能的趨勢以及政策概念為主流,且重點是在檢視相關 族群的長期競爭力。從產業基本面來看,雖目前產業仍以短急單來因 應不高的能見度,但普遍共識是今年下半年有望優於上半年、營運有 望逐季向上。
群益創新科技基金經理人黃俊斌指出,AI相關族群從5月以來持續 成為市場主流,熱度也沸騰到高點,在個股漲幅都相當大的情況下, 面臨獲利回吐的賣壓。但長線仍看好AI商機仍將持續發酵,應用層面 逐步擴大,尤其近期包括微軟、Alphabet和Meta,接連於最新一季的 財報說明會中,重申續投AI應用服務並積極採購AI伺服器,下半年供 應鏈有望進入密集出貨期,AI伺服器的需求成長期才剛開始,回檔可 逢低布局貢獻度較高的AI受惠股。
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全球投資級債 買點浮現 |
摘錄經濟B2版 |
2023-08-10 |
美國將公布CPI,市場預期Fed升息已到尾聲。法人指出,依歷史經驗,全球投資級債在暫停升息後一年表現可期,投資人可透過全球、優質、靈活等三大關鍵,掌握全球優質債券收益。
富達分析,成熟國家成長放緩,須持續觀察就業市場。政策方面,成熟國家升息近尾聲,但目前通貨膨脹仍高於目標區,高利率可能維持更長時間。而且,投資人必須留意金融市場與實體經濟脫節的警訊。另外,殖利率曲線倒掛也值得注意。
美國三個月和10年期公債殖利率產生史上最嚴重倒掛,程度更勝1980年12月,當時Fed主席伏克爾在通膨飆到14.8%後重啟緊縮政策,利率挺進20%,美國10年期公債殖利率升破15%,失業率最終飆到近11%。富達指出,雖然此極端情勢不太可能重演,但目前倒掛程度加劇資產負債錯配,使金融業及一般企業承壓。
摩根投信表示,Fed有望步入升息循環尾聲,利率峰值浮現,目前多數債券殖利率處於過去十年均值上緣,不但優化債券投資吸引力,提供利差波動緩衡,更是鎖住較高收益利率的好時機。
摩根投信指出,過去四次Fed降息循環,市場利率下滑時點往往早於Fed宣布降息,且時間差可達九個月,現階段建議投資人多元布局。
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錢進AI股 挑對好時機 |
摘錄經濟B1版 |
2023-07-21 |
今年以來,人工智慧(AI)概念股帶領美股上揚,相關基金漲幅可觀,投資人不免擔心漲幅已高。法人指出,AI將是長線題材,但最好以合理價格布局,同時放眼科技股以外的其他成長股,如醫療及消費成長股等。
今年以來,美國那斯達克指數大漲逾三成,費城半導體指數更狂漲約五成,不但擺脫去年的弱勢,也領先道瓊指數今年的約5%漲幅、S&P 500指數的18%漲幅。科技基金績效出色,瀚亞美國高科技基金、摩根美國科技基金的漲幅都超過五成,其他全球科技基金也有四成多的漲幅。
展望後市,聯博投信股票投資策略師李長風認為,最近開跑的美股財報季將是關鍵,如果表現不如預期,或許會出現一些獲利了結的賣壓。
不過,無論短期是否波動,AI仍是長期趨勢,相關產業鏈可望持續受惠。相對網路泡沫時期,現階段AI相關個股的漲勢似乎仍在萌芽階段,未來仍可望有所表現。
摩根投信則指出,多項原因支撐投資人可以繼續加碼美國科技股。首先是升息可望告終,有利美國科技股續漲。依歷史經驗,當升息告終而股市上漲時,不論是三個月後、六個月後或一年後,美國科技股表現都優於美股大盤。
其次是生成式AI引爆需求,將長期推動科技股強勁增長。另外,美國科技股獲利良好,有望築底翻揚。摩根投信指出,去年科技與通訊跌最深,今年率先反彈回正,且預估到今年下半年,美股主要大型企業獲利年增率預估將十分亮眼。如果提早離場,或是未能繼續投資,將可能無法參與到下半年、乃至明年的市場機會。
李長風則指出,找到在目前環境中具有穩定獲利能力、價格相對合理、營運具韌性的主題,將成為下半年選股的重點。在S&P 500指數中,上半年表現前十強占指數權重僅26%,但貢獻整體指數漲幅達79%,若扣除這些股票,其實美股評價仍屬合理。
李長風表示,美股上半年漲勢集中於少數大型科技股,誰能接棒,將成續攻關鍵。在較高利率、較高通貨膨脹的環境下,擁有較佳獲利能力與較低槓桿特性的高品質企業,表現可望勝出。
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中租基金推樂養兒專案 親子帳戶免手續費 |
摘錄工商C3版 |
2023-07-20 |
20年老字號中租基金平台,因應全台父母的育兒困境,6月下旬開 始大舉提倡「子女教育金理財」議題,並推出「樂養兒」子女教育金 專案投資計畫,協助廣大家長運用基金投資,每月最低扣款3,000元 起,優惠0歲至18歲親子帳戶一輩子免手續費,減輕育兒開銷沉重負 擔。
中租基金平台董事長陳俊傑表示,教育金準備對於每個家庭而言, 都是非常重要的課題,因此中租決定來盡一份心力,協助全台灣所有 家庭有效地規劃和管理子女的教育金,讓家長能無憂地伴隨著子女快 樂成長。
由中租基金平台主辦的「樂養兒」專案,攜手十家知名基金公司, 包含摩根投信、富蘭克林投顧、安聯投信、百達投顧、中信投信、保 德信投信、凱基投信、利安資金管理(新光投信總代理)、萬寶投顧 、德銀遠東投信,及全台最多媽媽分享的親子教養網「媽咪拜MamiB uy」,所共同協力推廣的親子理財運動。
中租基金平台表示,凡年底前於中租基金平台完成開戶的未成年會 員,18歲以前申購的專案指定基金,一輩子都不用申購手續費,專案 指定基金共有12大品牌可供挑選,都是經過專家嚴選的基金,適合作 為親子理財長期投資目標的產品。
中租基金平台總經理蘇皓毅說明,該平台不僅單純提供「兒童專屬 優惠方案」,更是首家致力於親子友善功能與服務的兒童帳戶,以家 庭理財使用情境出發,提供業界唯一「家族式會員制度」,只要是會 員的直系二親等家人開戶下單,皆可以納入家族投資本金的計算,加 速適用VIP服務。同時在金融科技創新也不遺餘力,開發出「兒童帳 戶的家長監護功能」,家長與未成年子女皆在平台開戶並完成帳戶授 權,家長登入自身帳戶時,就能直接切換查看未成年子女帳戶投資損 益,不需再各別輸入孩子們身份證字號與密碼,反覆登入登出。
中租基金強調,該平台希望透過「樂養兒」專案為廣大家庭提供一 個安心、便捷、可靠的投資管道,幫助全台爸媽們無痛理財,回歸「 快樂養育兒女」的初衷。
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摩根投信大專生獎助學金 安心就學 |
摘錄經濟B4版 |
2023-07-07 |
由摩根投信與夢想之家教育基金會攜手合作設立「摩根投信深耕計畫大專學生獎助學金」專案,自109到112年間已資助共596位優秀青年、總計2,000萬餘元。7月1日舉辦獎學金頒獎典禮,齊聚152位學生共進下午茶,摩根投信董事長唐德瑜也蒞臨致詞並在現場與年輕學子互動。
「摩根投信深耕計畫大專學生獎助學金」專案每年申請獎學金的人數不斷增加,今年更創下新高540位學員報名,最終共錄取152位申請者,53%為中低收或低收入戶,28%主要生計責任者因故無法工作,致家庭陷於困境,25%為單親家庭且經濟困難,21%須背負學貸,其中89位同時具有2個以上弱勢身分證明,顯示出學生家庭經濟急迫性。透過四大獎助學金,包括公私立學費類、設備類、生活資助類與培訓類等獎項,幫助全台各大專院校就讀科技、金融、管理相關科系大專研究生,支持面臨困境、努力追求夢想、不向環境低頭的學生突破框架,進而培育未來科技與金融領域的優秀人才。
摩根投信與夢想之家合作,透過與J.P.Morgan美國摩根大通集團已合作7年的「職涯孵化器」,為學子們搭設生涯發展支持系統。銜接多家企業資源,在職前就先幫學生找到長期發展目標。也在職後安排專業陪伴。過去4年,許多學生一開始獲贈獎學金,之後進一步加入「職涯孵化器」接受培訓。職涯孵化器的學子們在志工導師們陪伴下有成效顯著,相較於台灣新鮮人平均68.8%能夠任職滿6個月,夢想之家培育出的新鮮人繳出85%能夠任職穩定一年佳績,提高了就業的留任比率;截至2022年,當就業市場僅有三成五新鮮人找到工作時,夢想之家已有八成學員求職成功,平均月薪多出2,000至3,000元,減輕了學貸和房租壓力。
夢想之家與摩根期望支持更多弱勢學子,降低畢業即失業的痛苦指數,引導心靈迷惘的年輕人走出困境,讓他們有機會透過工作發揮天賦,在缺工的年代展現自身價值。
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16 |
高評等債投資組合 有潛利 |
摘錄經濟B2版 |
2023-05-17 |
市場預期美國聯準會(Fed)升息已告一段落,各類債券吸引力大增。法人指出,高評等債券投資組合能鎖定未來數年的殖利率,備受青睞,投資人宜多元布局,在全球各類債券尋求投資機會,尤其是美國以外的市場。
品浩(PIMCO)集團投資長艾達信(Dan Ivascyn)認為,由於利率已達到罕見的高水準,投資人手中須擁有現金以把握投資機會,但現今利率變動較快,利率可能隨時間下降,因此無法鎖定長期報酬。
高評等債券投資組合能取代現金,以鎖定未來數年的殖利率,並賺取殖利率下降時資本增值的報酬。
艾達信指出,PIMCO偏好成熟國家的高評等債券,因為已大幅修正並具投資吸引力,但新興市場也有不少投資機會。基於許多新興國家已提早控制通貨膨脹,PIMCO建議投資人聚焦基本面強韌的新興國家。不過,此類型投資的波動幅度與景氣敏感度較高,投資人須審慎挑選投資標的。
艾達信表示,以投資等級債來說,特別是已成功抑制通膨的新興國家,如巴西與墨西哥,利率、貨幣與外債都具備良好投資價值。未來數年,美國以外的市場表現可能開始領先美元資產。
如果通膨延續過久,可能對金融資產造成負面影響,因此艾達信建議採取多元配置投資組合策略,利用固定收益市場或抗通膨公債以建立抗通膨投資部位,並關注大宗商品的投資機會。
施羅德環球收息債券基金產品經理劉又慈建議,不妨以多元債同時囊括投資等級債及非投資等級債,並且布局全球,不重押美國,才能靈活掌握機會不漏接。除了債息與資本利得之外,還可以透過歐元及英鎊債券的匯率避險收益,來增加潛在收益來源。此外,目前投資策略應採短存續期間,以有效降低當前利率波動所造成的影響。
摩根投信提醒,近期由於升息預期調整、區域銀行事件與美債上限等因素,市場波動仍高,建議透過多元配置保持資產彈性,提高穩健型核心資產比重。在利率風險逐漸受控之際,兼具抗波動、優化收益的高品質債券投資重要性更不容忽視。
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日本觀光旺季將至 日股看俏 |
摘錄工商C2版 |
2023-05-05 |
日本政府觀光局公布今年3月外國旅客總數達181.75萬人,已回復 到疫情前2019年3月的66%水準,隨黃金週長假登場,且預計5月8日 將新冠肺炎降級,並取消入境管制,投資布局看好日本疫情降級及觀 光旺季將至,帶動日股及相關類股上揚。
根據理柏統計,至3月底為止,境內外共29檔日本股票型基金,第 一季平均上漲6.15%。股神巴菲特也看好並加碼日股,提高五大商社 持股。瀚亞投資表示,日股持續受惠於弱勢日圓及經濟復甦情勢,股 市價值長期被低估的情勢將逐漸扭轉,隨著企業獲利持續改善,日股 可望重新吸引國際投資人青睞。
瀚亞投資日本股票團隊資產配置經理Oliver Lee指出,日股未來看 好四大題材及相關受惠產業,一是日本境內疫情解封的消費復甦;二 是全球供應鏈壓力緩解,有利於日本部分製造商;三是大陸解封帶動 日本觀光及旅遊旺季將至;四是日股評價低於長期平均,本益比僅1 5.3倍,遠低於10年平均的16.4倍。
其中日本大型企業平均加薪逾5%,難得有感的薪資成長,讓民眾 會有較強的意願消費,亦看好旅遊旺季將至,均有助於日本當地內需 、觀光消費產業發展,加碼如大型零售商城、旅遊住宿、鐵道交通等 族群。
瀚亞投資日本動力股票基金研究團隊分析,日圓偏弱走勢,對日股 收益相對有利,特別是對出口商的收入有利;適度的通膨水準,也同 樣有利於日本企業。長線來看,日本處於亞洲門戶,將受益於整體亞 洲景氣復甦,透過金融、零售和消費品產業的增長,參與整體亞洲市 場的增長趨勢,建議投資人積極掌握日本投資機會。
摩根投信認為,日本去年10月解除邊境管制來,遊客數激增,過去 赴日遊客消費對日本國內生產毛額(GDP)貢獻達1%。市場預期,隨 疫後復甦所帶動消費、觀光回溫,可望帶動日本增長,相關日本品牌 、網路商機、旅遊消費等成長題材,增加多元選股的機會,有望獲輪 動資金青睞。
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美股波動大 均衡布局 |
摘錄經濟B1版 |
2023-05-04 |
市場等待美國聯準會(Fed)升息決議,美股震盪。法人表示,科技等成長股長線動能強勁,但美股仍面臨獲利下修的挑戰,投資人最好採取均衡布局策略,並且以定期定額的方式參與,以降低波動。
市場已反映Fed本周利率決策,但投資人仍擔心銀行風險再起、經濟有衰退風險、美國債台高築等,美股主要指數2日收黑,結束上周的反彈氣勢。
歐美銀行倒閉事件後,Fed強調美國銀行體系的資本和流動性仍強,美國金融體系仍穩健。不過,即使摩根大通要收購出事的第一共和銀行,但銀行股最近的表現仍疲弱。
法國巴黎銀行財富管理對美國大型銀行更有信心。資金成本增加,可能更不利銀行業,尤其是淨利差及利潤面臨更多壓力。預期未來主管機構對地區銀行的監管將更嚴格,意味更多資金將流向美國大型銀行。
整體來說,美股面臨獲利下修的挑戰。市場預期,美股今年第1季和全年每股稅後純益(EPS)成長率分別為-5.2%和0.3%。法人指出,即便獲利成長減弱,估值倍數仍有擴大空間。
摩根投信看好美國科技股的投資機會。隨著解封後的內需回溫,科技業的庫存在第2季漸漸消化,下半年有機會恢復傳統旺季的需求量,迎接更多新訂單的到來,也給企業獲利更多支撐。
摩根投信表示,近期市場最夯話題,非ChatGPT莫屬。人們的生活與工作上開始有愈來愈多人工智慧(AI)的運用,關於AI伺服器與繪圖處理器等需求強勁,也帶動相關企業的營收成長。
去年第4季以來,成長股表現優異。不過,法國巴黎銀行財富管理認為,可注意美國核心消費品產業的投資價值,尤其看好新興市場業務比重較高的公司。這個產業的估值已修正到20倍本益比,與其一年、三年、五年、十年平均歷史溢價大致相同,防禦色彩濃厚,可因應市場的波動環境。
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