星展銀行 個股新聞

集結12國、133位講者共同激發社創新火花，由星展銀行（台灣）共同策動，串聯政府、企業及社會力的「2024亞太社會創新高峰會」，5月4日於南投縣埔里鎮國立暨南國際大學盛大登場。星展銀行（台灣）深信社會創新是實現永續發展的關鍵力量，已連續7年支持響應「亞太社會創新高峰會」，盼透過峰會促進跨領域、跨國際的交流，讓社會在應對外部衝擊和內部發展時，能夠靈活調整，尋找改變的契機。

「2024亞太社會創新高峰會」以「韌性亞洲」為主題，凝聚各界力量，共同探討社會創新對解決問題、帶來改變，以及創造社會價值的重要性。

這屆峰會主辦單位新故鄉文教基金會邀請來自12個國家、133位講者分享見解，並聚焦經濟、社會文化以及環境韌性等三大核心議題。此外，今年還首次將「信仰」納入社會創新討論，探索信仰如何在社會中帶來穩定與進步。

星展銀行（台灣）總經理黃思翰表示，星展基金會自2014年成立10周年以來，一直積極支持影響力企業運用創新思維解決社會問題，至今在亞洲已投入超過4億新台幣，推動逾800項社會創新計畫，其中台灣企業更獲得超過6,000萬新台幣的獎勵金。未來，星展更承諾將在10年內持續投入240億新台幣「照亮當下，點亮未來」，同時推動普惠金融，強化社會韌性。

除高峰會的一系列精采議程，5月4日及5日在暨南大學大草皮還舉辦「韌」社會創新嘉年華，展現創生市集及案例，共構韌性時代的創新樣貌。

　　星展銀行（台灣）深信社會創新是實現永續發展的關鍵力量，連續 第七年支持響應「亞太社會創新高峰會」，盼透過峰會促進跨領域、 跨國際的交流，讓社會在應對外部衝擊和內部發展時，能夠靈活調整 ，尋找改變契機。

　　由星展銀行（台灣）共同策動，串聯政府、企業及社會力的「202 4亞太社會創新高峰會」4日於南投縣埔里鎮國立暨南國際大學盛大登 場。星展銀行（台灣）表示，本屆峰會主辦單位新故鄉文教基金會邀 請來自12個國家、共133位講者分享見解，並聚焦經濟、社會文化以 及環境韌性等三大核心議題，今年還首次將「信仰」納入社會創新討 論，探索信仰如何在社會中扮演積極角色，帶來穩定與進步。

　　星展銀行（台灣）總經理黃思翰表示，社會創新是一種精神與方法 ，能以行動、計畫、政策和組織等多種形式呈現，核心在於解決社會 問題。星展基金會自2014年成立10周年以來，一直積極支持影響力企 業運用創新思維解決社會問題，至今在亞洲已投入超過新台幣4億元 ，推動逾800項社會創新計畫，其中台灣企業更獲得超過6,000萬元獎 勵金。未來，星展更承諾將在10年內持續投入240億元「照亮當下， 點亮未來」，照顧弱勢族群日常所需，同時推動普惠金融，強化社會 韌性。

　　亞太社會創新高峰會總召集人—行政院政務委員林萬億指出，埔里 曾經歷921大地震，在長期的復原與重建過程中展現韌性。這次高峰 會選擇在埔里舉辦別具意義，值得與世界分享，也期待透過論壇集結 各方力量，共同關心人類發展與地方議題，探討社會創新。

　　高峰會系列精彩議程外，5月4日及5日兩天在暨南大學大草皮還將 舉辦「韌」社會創新嘉年華，展現創生市集及案例，安排包括里山好 物區、生態城鎮放送區、飲食文化饗樂區共83個攤位，並匯集超過7 0個精彩案例的「韌」社會創新展覽。

　　有錢人跟你想的不一樣，5月報稅月，銀行業者觀察，高資產客戶 會將資金調度發揮最大功用，除動用已達目標、可獲利了結的投資資 金繳稅外，還善用刷卡分期0利率或低利貸款來延遲付款，再將還沒 付款、繳稅的資金用來投資，有機會將繳出去的稅賺回來。

　　銀行業者指出，資產高淨值客戶面對繳稅的支出需求，除非手邊資 金不足或正好有已達標的投資項目，才會動用可獲利了結的投資資產 ，如外匯、股票、債券等，否則通常會傾向使用可分期付款0利率的 信用卡，分越多期越好，因為可分批付款，延後現金流出，將還沒付 出去的錢運用在較有把握的投資項目，像是高利定存、穩定息收的債 券；若剛好還有其他資金運用需求，也可能考慮申請低利貸款，將資 金用來錢滾錢，把繳出去的稅賺回來，同時放大財富。

　　財經作家夏綠蒂表示，在財務健全情況下，分期0利率，越晚繳越 好，這樣就能先把錢拿去投資賺取財富，至於輕鬆節稅，建議可善用 扣除額與免稅額，扶養父母或小孩，其次是投資股票股利所得扣抵額 ，投資股票不僅有投資報酬，還能發揮節稅效用。

　　刷卡繳稅分期0利率方面，星展銀行建議，使用信用卡繳納綜合所 得稅，除免手續費，還可利用單筆綜所稅達10萬元分3期0利率、滿3 0萬元分6期0利率、滿50萬元分12期0利率。

　滙豐銀行則提供給卓越理財尊尚貴賓獨享，刷卡繳稅達 1,000元以上，就可分9期0利率優惠，或18期0.88％利率，最長可分 30期，分期利率1.88％。

　　若同時有繳稅和其他的資金用途，渣打銀行推出最高額度600萬元 、還款期間最長七年的信貸專案，前三期年利率固定0.1％，6月30日 前免手續費，以貸款10萬元計算，前三個月月付利息約不到10元。

　　永豐銀行推出最高額度800萬元，首期年利率0.01％，免手續費的 繳稅季貸款優惠案，提供客戶周轉、裝潢、購屋、理財等資金運用更 彈性。

　近期影響外匯市場最關鍵的因素，莫過於市場對美國聯準會（Fed ）降息幅度與時機預期的調整。此外，若地緣政治因素持續干擾外匯 市場，美元在這樣的環境下，也通常會有比較好的表現，因為投資人 將資金轉移至避險貨幣。貨幣政策部份，年初市場普遍預期Fed今年 可能降息6～7碼，但現在的推估已減少到2碼左右，甚至不降息。星 展集團在近期也調整對Fed降息幅度的預期。

　　■預期美聯準會今、明年各降2碼與4碼

　　原本星展集團認為Fed今年下半年將降息4碼，現在則是下調至2碼 ，預期第三季及第四季將分別降息1碼，主因是美國通膨較預期具黏 性，且經濟也較具韌性。根據星展集團的預估，聯邦基金利率（FFR ）今年底將降至5.00％；2025年則是預期可能降息4碼，每季降息1碼 ，FFR將降至4.00％。在這樣的市場情況下，今年第二季美元仍將獲 得支撐，延續強勢。

　　因此也調整美元指數（DXY）以及主要匯率的預估；現在認為DXY在 今年第二季仍然維持較為強勁的態勢，然而隨著Fed開始降息的預期 ，DXY在下半年將可能逐漸走弱。今年第二季、第三季、第四季、20 25年第一季對DXY的預估分別為107、105.8、104.7和103.5。主要基 於星展集團預期Fed今年下半以及2025年降息的趨勢將壓抑2024年下 半年美元的表現。另一方面，由於其他主要央行例如歐洲央行（ECB ）和英國央行（BOE），均可能在6月採取降息措施，早於Fed，因此 美元的表現將可能優於歐元和英鎊。

　　■日本利率持續正常化，但短期日圓波動大

　　近期市場關注的另個焦點則是今年來表現最為弱勢的主要貨幣－日 圓。今年以來截至4月30日，日圓兌美元的貶幅超過11％。日本央行 （BOJ）在4月26日的貨幣政策後，如市場預期維持指標利率於0至0. 1％不變，BOJ總裁植田和男並未提出能夠令日圓扭轉貶勢的強烈訊號 ，因此日圓兌美元創下了37年來的低點。星展集團認為BOJ將繼續進 行利率正常化；預期2025年將再次升息，但也認為BOJ在2024年下半 年可能存在再次升息的風險。儘管星展集團目前對美元兌日圓匯率今 年第二季、第三季、第四季、2025年第1季的預估分別為155、152、 149和147。但是，在美國延遲降息時機和幅度較原本預期小的情況下 ，短期日圓的波動仍可能較大。

　　黃金部份，各國央行的買盤是一個結構性趨勢。雖然地緣政治風險 和美國貨幣政策路徑等短期因素與推動金價相關，但長期因素也同樣 重要，因為它們為金價提供了底部支撐。2022年下半年以來，全球央 行購買的黃金量整體顯著回升，2022年和2023年的總需求均超過1,0 00噸，顯著高於過去十年約600噸的年平均需求。星展集團預計，隨 著長期去美元化趨勢的增強以及多國央行繼續將偏好轉向不受制裁風 險或跨境保管安排影響的實質資產，黃金購買趨勢可望持續。黃金與 利率之間的負相關性逐漸轉弱，支持了一種觀點；即央行買盤的增加 更多是結構性的，而不是週期性的，並且可能持續。雖然降息可能會 進一步推遲，但由於商業不動產（CRE）相關的壓力以及美國政府債 務水準不斷上升，貨幣政策不太可能無限期維持在目前限制性的水準 ；當利率開始下滑時，將是帶動黃金表現的潛在利多。

　　■央行買盤支撐黃金升勢，可納入投資組合

　　此外，地緣政治風險也使新興市場央行增加黃金儲備，也是支撐金 價的長期催化劑。另一方面，一般投資人對金條和金幣的強勁需求， 進一步增加了對黃金的長期基本需求。最後，今年底美國將進行總統 大選，這方面也存在潛在風險，以及對美國財政高負債可持續性的擔 憂，這進一步加劇了市場的擔憂。在此基礎上，星展集團將黃金的1 2個月目標價上調至每盎司2,500美元（原預估為2,250美元）。整體 而言，星展集團持續認為投資人可考慮將黃金納入投資組合，做為投 資組合的風險分散器。

成功打造全方位金融支付生態圈的星展銀行（台灣），攜手王品集團、威秀影城、PChome、HAPPY GO、喜憨兒基金會等各領域領導品牌，推出系列聯名卡全新權益，積極串聯餐飲娛樂、百貨電商及公益捐款的金融支付生態圈，22日舉行發表會亮相，其中「星展饗樂生活卡」作為備受卡友喜愛的多方聯名信用卡，更在王品集團及威秀影城外，新增KKday與台灣虎航兩家策略夥伴推出旅遊優惠，致力豐富卡友的娛樂生活。

星展銀行（台灣）總經理黃思翰表示，聯名卡的成功關鍵在於精準的市場定位和針對特定領域提供高效回饋。星展銀行（台灣）很榮幸能與各產業領導品牌強強聯手，藉由整合不同策略夥伴的通路和會員優勢，提供橫跨食衣住行育樂的消費回饋，為卡友建構全方位的生活支付場域，實踐「生活隨興、星展隨行」的願景。

星展聯名卡系列一共推出4張卡別，包括「星展饗樂生活卡」、「星展PChome Prime聯名卡」、「星展HAPPY GO聯名卡」以及「星展喜憨兒認同卡」，詳情參考星展銀行（台灣）官網。

　　日圓連二日貶破155，外銀分析，由於美國今年降息幅度恐不大， 預期美元第二季仍會維持強勢，壓抑其他貨幣表現，日圓更呈現超貶 情況，若日圓持續走弱，其他亞洲貨幣亦難走強，日本以外的亞洲市 場出口將相對受到排擠，如與日本稍有重疊的電子零組件和自動化工 具等出口產業。

　　星展銀行（台灣）財富管理投資顧問部副總裁陳昱嘉指出，目前亞 洲貨幣貶值主要因為市場對美國聯準會降息幅度減少、降息時機延後 的預估，市場從原本預期降息六、七次，到目前甚至有人認為今年不 降息，星展則預估下半年降息兩碼，對於亞洲貨幣來說，光是美國與 亞洲國家的利差，就已壓抑如日圓和其他亞幣在內的非美貨幣，進而 造成部分亞幣貶破滿足點。

　　當日圓持續貶值，會對其他亞幣造成壓抑效果，且對於亞洲其他國 家的部分出口業有負面影響，特別是與日本產業重疊性高的產業。如 韓國的汽車業和電子業與日本相互競爭，此時日圓相對弱勢的日本， 就能用更具競爭力的價格爭取出口機會和商品市占率，進而影響商品 的銷售；台灣則是部分電子零組件和自動化工具機等產業與日本稍有 重疊，同樣值得留意。

　　陳昱嘉表示，若貨幣持續貶值，代表市場對該國的信心薄弱，可能 會有資金外流問題，對當地市場表現較為不利，許多亞洲國家政府或 許不樂見貨幣迅速大幅貶值，各國央行可能會採取口頭干預，並提醒 進出口業做好外匯準備。

　　雖然日圓貶值引起市場擔憂，亞洲經濟仍會逐漸復甦，且下半年聯 準會還是有可能降息，屆時亞幣有機會反彈。26日日本央行將在貨幣 會議後宣布財政觀點，若對貨幣政策有前瞻性的指引，並出現強而有 力的鷹派態度，可能會對日圓有支撐。

　　渣打銀行財富管理認為，日圓兌美元和歐元賣出合約的需求增加， 美元兌日圓飆升0.3％，達到34年新高，現在市場關注焦點轉向日本 央行26日的政策會議，預期傾向日本央行會維持現有的貨幣政策立場 。

搶占信用卡年輕族群市場，星展銀行攜手各領域領導品牌打造系列 聯名卡全新權益，積極串聯餐飲娛樂、百貨電商及公益捐款的金融支 付生態圈，至於永豐銀行的DAWAY卡、渣打銀行LINE Bank聯名卡也都 主攻年輕族群這塊大餅。

　　據星展銀行內部數據顯示，35歲以下的年輕族群近半年曾使用信用 卡在線上旅遊平台消費的比率，約為其它年齡層的2.3倍，購買廉價 航空機票的比例約為其它年齡層的1.6倍。因此，以星展饗樂生活卡 為例，就根據年輕族群需求新增兩家策略夥伴，結合亞洲最大旅遊體 驗平台KKday提供折扣優惠，並與台灣最大低成本航空台灣虎航合作 ，可獲全航線購票折扣優惠，還有回程免費15公斤託運行李優惠。

　　迎接電商和網購消費趨勢，星展銀行指出，星展PChome Prime聯名 卡提供國內一般消費0.5％、國外消費1.5％聯名點數，於PChome 24 h購物站內一般消費4％優惠，每逢周四再加碼至最高6％回饋，今年 更首度與FunNow合作，9月30日前持PChome Prime聯名卡於FunNow線 上消費並輸入指定折扣，可獲按摩和餐飲預訂服務折扣優惠。

　　星展HAPPY GO聯名卡則串連擁有1,100萬會員的HAPPY GO點數生態 圈，至6月底於指定通路單月累積消費滿5,000元可獲贈點數，加上在 遠東百貨、遠東SOGO、愛買點數兌換放大優惠，使用HAPPY GO點數可 兌換等值新台幣購物券。

　　同時透過公益卡的星展喜憨兒認同卡支持心智障礙者的終生教育和 照顧，持卡人於國內外一般消費可以獲得點數活利積分，每筆消費將 提撥捐贈喜憨兒社會福利基金會，日常消費也可以做公益。

　　同樣想分食年輕消費族群這塊大餅的還有永豐銀行推出的DAWAY卡 ，主打國內外消費最高LINE Pay Points有3％回饋，以及渣打銀行L INE Bank聯名卡，主打國內2％、國外3％現金回饋無上限。

　繳稅季民眾資金需求大增，為讓客戶有感減壓，渣打銀行在繳稅期 間推出最高額度600萬元、還款期間最長七年的貸款方案，且採線上 申請，不受限時間或地點；滙豐銀行和星展銀行目前雖沒 有特別針對報稅季推貸款方案，但強調常態性的個人信用貸款，也可 用來支應報稅的需求。

　　渣打銀行表示，繳稅專案信用貸款前三期年利率固定0.1％，6月3 0日前免手續費，若以貸款金額10萬元計算，前三個月月付利息不到 10元。針對上市櫃公司員工、醫師、律師、會計師等優質客群，還可 搭配尊爵專案，前兩期優惠年利率固定1.68％，第三期年利率2.38％ 起算，第一年平均年利率最低2.26％。

　　渣打銀行指出，另有天時低利專案，前六期年利率固定2.845％， 串接國家發展委員會發展的個人化資料，自主運用MyData平台，線上 申辦直接選擇以行動電話認證取得MyData財力證明，無須另外準備及 上傳收入文件，平日、假日24小時皆可辦理。從申貸、簽約、核貸均 可透過手機完成，資金最快10分鐘就能到位。

　 滙豐銀行說明，目前沒有針對報稅季推特定貸款優惠方 案，但常態性個人信貸可供急需資金民眾參考，e指享貸24小時線上 申辦最快1天核貸，額度最高800萬元，首期優惠利率0.01％，開辦費 最低6,000元限時優惠。

　　星展銀行常態性個人信貸則主打申貸金額最低10萬元，額度最高可 達300萬元，還款年限最長7年，專案利率首期優惠利最低0.88％，專 人全程提供諮詢、申請和通知核貸進度等服務。

　滙豐銀行於今年3月獲金管會核准開辦「財管2.0」高端 財富管理業務，成為全台第一個拿到該業務核准的外商子行，並於1 8日宣佈正式開辦，滙豐銀行財富管理暨個人金融事業處 負責人游天立表示，為讓高資產客戶看到滙豐深耕台灣市 場的決心，積極申請財管2.0是有必要的。至於其他外銀如渣打、星 展也表示積極申請中。

　　游天立指出，滙豐客戶大多擁有跨國事業，身為台灣唯 一全方位大型國際性銀行，當然要積極爭取成為全台首間申請財管2 .0業務獲准的外銀，這不僅展現深耕台灣市場的決心，也是表達對高 資產客戶的重視。由於台商資金近年回流台灣，台股屢創新高，市場 上高資產客戶數明顯增加，滙豐能夠滿足高資產客戶客製化且 一站式的環球金融服務需求。

　　近年滙豐已在台北、桃園和台中成立三座旗艦型財富管 理中心和環球私人銀行台中業務團隊，能為不同地區的高資產客戶提 供服務，目標就是希望成為亞洲及台灣首選的高端客製化財富管理銀 行。

　　針對財管2.0高資產客戶的優勢，游天立強調，滙豐可 透過全球62個市場的據點，提供客戶環球轉帳一秒到帳、海外9種外 幣提領免匯差免手續費，和環球私人銀行及卓越理財服務；能整合集 團及區域性資源，提供經濟和投資展望、全球金融產品及全球跨事業 群服務；環球私人銀行是台灣唯一提供網路銀行服務及手機行動App 的外商私人銀行，且擁有全球化專業人才。

　　滙豐銀行財富管理暨個人金融事業處投資及財富管理部 資深副總裁李勝凱說有，滙豐原本已提供超過1,000檔全方位 債券，及豐富的基金、境內外結構型商品與衍生性商品。獲准開辦財 管2.0業務後，能進一步為高資產客戶提供更多元的投資產品，如不 受信評限制的債券、未具證券投資信託基金性質的境外基金、客製化 境外結構型商品，與OBU 客戶外幣計價台股衍生性金融商品等。

　　外銀相爭擴大服務高資產客戶的版圖，除滙豐外，渣打 銀行消費金融、私人理財暨中小企業銀行事業總處負責人邢保利先前 曾提到，渣打正在積極爭取開辦財管2.0業務；另星展銀行也透露有 這項申請規劃。

　 不僅地緣政治衝突的避險需求及各國央行持續買進黃金作為儲備， 外銀指出，大陸黃金ETF在募集期間就有爆量的情形，加上散戶投資 人的買盤支撐，黃金還有續漲動能，今年有望達到每盎司2,500美元 。

　　星展銀行（台灣）財富管理投資顧問部副總裁陳昱嘉指出，從法定 貨幣貶值的狀況來分析，貨幣貶值主要原因是過多貨幣的結果，全球 金融海嘯以來，資產負債表已經增加了三倍的水準，導致黃金、比特 幣大幅上漲，可觀測到這段時間比特幣上漲18倍、黃金上漲了67％， 主要央行大舉發行貨幣，讓市場投資人認為法定貨幣有貶值風險，使 得另類資產類別表現突出。

　　星展集團認為，黃金有機會繼續上漲主要有以下因素，一是風險分 散的資產類別，可分散地緣政治風險；二是各國央行，尤其是大陸、 卡達、新加坡等國大量購買黃金作為儲備，還有像是俄羅斯入侵烏克 蘭，同一年他們的黃金購買量也是增加的；三是如果散戶投資人增加 購買量，將是支撐黃金買盤的重要因素之一；四是美國聯準會下半年 利率下調，將有利於黃金的漲勢。綜合上述因素，黃金走勢從原先預 估的2,250美元上調至2,500美元。

　　渣打銀行財富管理處投資策略部主管劉家豪表示，今年和去年比較 不一樣的是增加了民間投資的需求，以大陸來說，因為大陸受到當地 投資環境影響，包括股票、房地產、銀行發行的結構債都不如預期， 民眾開始尋找其他替代商品，近期大陸的黃金ETF募集爆量，資金呈 現淨流入，上海的交易所黃金價格甚至比海外溢價20％～30％，有新 的買盤，價格就會上漲，再帶動市場的投機效應。

　 滙豐銀行認為，黃金在全球央行要進入降息循環的環境 下相對有利，但由於黃金沒有利息，對黃金維持中性觀點。

中東情勢緊張，金價飆漲，星展進一步偏多看。星展銀行（台灣）昨（17）日舉辦2024年第2季投資展望記者會，財富管理投資顧問部副總裁陳昱嘉看好「現在環境對黃金投資相對有利」，上修黃金未來12個月目標價至每盎司2,500美元。瑞銀上周已預期，金價年底將可望觸及每盎司2,500美元，認為國際央行對黃金買盤將可望持續。

星展銀行（台灣）原預期未來12個月，金價落在每盎司2,250美元，但近期中東緊張情勢再起，星展調高對金價預期，未來12個月看將漲至2,500美元，並鼓勵投資人納入投資組合，認為黃金仍是良好的避險工具，金價可望延續多頭表現。

陳昱嘉解釋，黃金共有兩大利多，第一，地緣政治風險與美國總統大選為市場增添不確定性，第二，降息與弱勢美元預期。

美國近期經濟數據都優於預期，外銀紛紛調整今年降息預期，時間 往後延、最快7月首度降息，且降息幅度縮小到2～3碼，在此情況下 ，股市將續熱，債市波動，評估此時股將優於債。

　　美國零售銷售數據高於市場預期，外銀指出，近日陸續公布的美國 消費者物價指數、製造業PMI等數據皆比市場預期更好，預估聯準會 （Fed）將不急於降息，下周將公布的個人消費支出物價指數（PCE） 成關注焦點，若能持平，則通膨回升疑慮將減輕。

　　渣打銀行財富管理處投資策略部主管劉家豪表示，中東危機從去年 10月到現在都未平息，造成原物料和油價的衝擊，尤其油價部分，還 因美國經濟成長比預期更佳，導致油價明顯上升，對金融市場或實體 經濟造成干擾，市場對於通膨上升的疑慮未完全解除，使得Fed降息 時間點更加不確定。

　　劉家豪指出，據近期已公布的經濟數據如CPI、零售銷售數據、製 造業PMI來看，預估Fed降息時間推遲到7月，下半年合計降息幅度不 到3碼。下周將觀察PCE數據，因Fed對PCE關注度比CPI更高，市場將 依據PCE持平、沒有明顯上行，若沒有超預期的數據出現，通膨回升 的疑慮將會減輕。

　　但第二季金髮女孩經濟的狀態，經濟不冷、通膨不熱，延後降息使 得美國公債殖利率上揚，預估未來三個月美國10年期公債殖利率將維 持在4％～4.25％，未來12個月將溫和回落至3.75％～4％，各類型債 券殖利率還是具投資吸引力，不過預期價格上漲動能將趨於溫和，資 本利得不如年初預期來得高；對股市仍是偏多格局，整體預期股市上 漲動能優於債市。

　　星展銀行（台灣）財富管理投資顧問部副總裁陳昱嘉認為，星展年 初預期聯準會降息四次，目前預估降息二次，約在第三季7月左右第 一次降息，第四季再進行第二次降息，每次降息1碼，到2025年每季 降息1碼。漸進式的降息循環較有利股市上揚，積極降息反而會使股 市表現較為震盪，以目前的狀態來看，漸進式降息機會比較高。

　　國人信用卡第一季首度刷破兆元。據各銀行公布，3月信用卡刷卡 量約3,400億元，雖較去年同期微衰近2％，但主要是3月最後兩天是 周末，保費無法入帳，差兩天可能就差逾百億元，首季信用卡刷卡量 衝上1兆470億元，創同期新高，且信用卡已連續四季刷破兆元。

　　在疫情解封後的報復性出遊持續下，加上春節購物、用餐，及電商 業績持續助攻下，信用卡已連續11個月刷破3,000億元，代表民眾越 來越接近「無現金」社會，即生活花費多半可用刷卡、電子支付等取 代現金。

　　3月已有29家銀行公布當月刷卡金額，合計達3,347億元，推估3月 應近3,400億元，且前八大發卡銀行都刷逾百億元，台北富邦銀、台 新銀及聯邦銀刷卡量皆創下3月同期新高。

　　信用卡回饋率現在都要逼近3％，才會獲持卡人青睞，另外就是賣 場、航空或加油等專屬聯名卡，前八大銀行中，前五大競爭極為激烈 ，中信銀3月以563億元，今年連續三個月維持單月刷卡王，第二名是 國泰世華銀的533億元，也是連三月居亞軍。

　　衝最快的是北富銀，以其高回饋卡片加上美式賣場專屬聯名卡，3 月衝出459億元，今年亦是連三月站穩第三名，同時每月同比成長率 都維持雙位數成長，3月繼續年增近27％。第四名是玉山銀的418億元 ，台新銀則以372億元緊追在後。

　　承接花旗銀行信用卡的星展銀行，3月刷卡量215億元，雖比花旗銀 去年3月的212億元要多，但星展銀原本信用卡即有近44億元的量，兩 者合計仍是略為衰退；另一家極積極的就是祭出LINE Point高回饋的 聯邦銀，3月刷卡量159億元，連17個月刷破百億元，超車永豐銀，成 刷卡量第七大銀行，永豐銀信用卡3月簽帳金額亦有109億元，合計前 八大發卡行市占率逾83％，遠遠拉開與其他銀行的距離。

　　前幾大發卡行都表示，今年刷卡動能仍是旅遊、百貨量販及餐飲， 4月又有清明連假出遊潮，加上3月最後兩天刷卡量遞延，估計4月刷 卡量亦可望恢復成長。

美國3月CPI數據超過預期，市場預期聯準會（Fed）降息時程將遞延；美元可望維持高利率較長時間，多家銀行打鐵趁熱、續推高利美元專案，定存利率最高喊到7％，多家銀行針對存款50萬到100萬美元的高端客戶，給出5到6％美元定存利率方案，搶攻高端客戶商機。

滙豐銀推出的新貴賓美澳雙幣優利定存，年息高達7％，定存期別3個月，只要是合格私人銀行新戶或是卓越理財尊尚新戶，單筆起存3萬美元，單一客戶最高承作門檻為50萬美元。假設是卓越理財新戶，則可以選擇3個月天期6.4％的美元定存方案。

永豐銀推出新尊榮理財貴賓美元優利定存方案，只要是新戶，臨櫃以新資金承作專案，存款10萬美元可享有3個月天期6.2％美元高利定存利率，35萬美元享有6.5％、100萬美元則達6.8％，專案活動僅到4月底為止。

星展銀推出星滿利外幣定存，其中美元定存給出兩種天期方案，最高為1個月天期的5.6％，次之為3個月天期的5.4％，僅提供豐盛理財客戶與豐盛私人兩大類客戶，定存活動起存門檻5萬美元、最高50萬美元，豐盛私人客戶存款天花板可調高至100萬美元。

這波美元高利專案中，還有高利活存。台新銀Richart推出美元活存4.4％方案，該專案每人承作美元餘額計算上限為40萬美元，超過餘額部分回歸台新銀相關牌告利率計算。

渣打銀4月起推出優美升活美元活存專案，年息最高加碼5.8％，只要在官網完成登錄，如果是往來資產等值300萬元的優先理財客戶，可以拿到5.3％美元活存，往來3,000萬元以上的優先私人理財客戶可拿到5.6％。如果累計換匯金額達等值5萬美元，可以再額外加碼0.2％，最高美元活存達到5.8％，單一客戶優惠上限為35萬美元。

三大外銀認為日本央行將持續升息。星展銀、滙豐銀皆預期今年日本央行政策利率凍漲，直到明年才有升息機會，並認為下半年美國聯準會（Fed）啟動降息，收窄與日圓之間利差，日圓下半年將可望復甦，年底區間接落在135到138日圓兌1美元價位。

星展銀對日圓看法估計出籠，第2季估143日圓兌1美元，第3季攀高到140日圓，年底到138日圓兌1美元，假設美Fed降息3碼（1碼為0.25個百分點），亞幣下半年強勁升值空間仍在。

渣打銀認為，日本央行不樂見日圓貶破152日圓，在日圓貶至150日圓到152日圓，就會進場干預，估第2季日圓區間落在145到150日圓，正在築底階段，年底伴隨美國聯準會降息3碼、日本利率走升等預估，日圓年底前有機會攀升到135日圓，渣打銀指出，日本央行今年有機會採取升息，但仍必須持續觀察。

滙豐銀則認為，預計在日本央行2024年底之前仍將保持零利率，並於2025年第1季和第3季各升息10基點（1基點為0.01個百分點），年底有機會看到136日圓兌1美元。

對於短線日圓貶值原因，渣打國際商業銀行財富管理處投資策略部主管劉家豪解讀，因日本央行3月釋出的是鴿派升息訊號，加上此次日本央行終結負利率政策，利率從負0.1％升至0％，實務上仍是「實質負利率」，美日利差仍大，這也是日圓不升反貶原因。

星展銀行（台灣）持續投資並深耕財富管理市場，並以領先的數位創新優勢與優質服務屢獲國內外財富管理獎項肯定，囊括2024《財訊》「財富管理大獎」7項大獎，同時被《歐元雜誌》及《亞洲私人銀行家》評選為「台灣最佳國際私人銀行」。

財經雜誌《財訊》近日公布的2024「財富管理大獎」中，星展銀行（台灣）不僅首度贏得「外商銀行最佳財富管理」殊榮，更一舉囊括「外商銀行最佳財富增值」、「外商銀行最佳理專團隊」、「外商銀行最佳客戶推薦」、「外商銀行最佳數位金融」、「外商銀行最佳公益推動」及「外商銀行最佳平面行銷」共7項大獎。

星展銀行（台灣）總經理黃思翰表示，觀察到客製化與大眾化是當前財富管理市場的重要趨勢，星展團隊持續打造多元的財富管理產品與服務，並優化數位金融平台以降低理財規畫的門檻。透過多次在台增資與併購，星展在財富管理市場的長期布局已展現綜效，也將繼續深耕台灣，致力成為最受客戶信賴的台灣最佳銀行。

星展銀行（台灣）財富管理業務的優異表現亦備受國際認可，接連贏得《歐元雜誌》和《亞洲私人銀行家》「台灣最佳國際私人銀行」榮譽，肯定星展銀行（台灣）以數位科技不斷引領頂級財富管理產品與服務創新，並結合專家團隊與亞洲區域網絡優勢，提供客戶全方位且國際化的財富管理服務。

　　公股銀近年力拚消金業務，在信用卡上砸重本、給予穩定的消費回 饋，愈來愈多民眾樂於選擇公股銀發行的信用卡。金管會統計，公股 銀今年1月發卡數57,993張，創近七個月以來最高，年增逾5成，1月 簽帳金額也年增20.86％，同樣是七個月新高、超越去年暑假熱門檔 期。

　　根據金管會統計，本國銀行1月總發卡數約為118萬張，非公股銀就 發了約112萬張，年增30.82％，其中包括星展銀行概括承受花旗消金 業務後，原花旗銀信用卡陸續到期、換發星展信用卡的66萬張；八家 公股銀單月發5萬7,993張卡，年增高達54.09％，也終止過去六個月 的單月發卡數年減狀況。

　　公股銀中以第一銀行單月發卡1萬8,592張最多，一銀iLEO信用卡由 於行動支付回饋高，受網友青睞，龍年祭出國內外旅遊獨家行程優惠 ，加上最高8,500元刷卡金，拚出佳績。一銀統計，去年信用卡簽帳 金額較前一年同期成長逾15％，其中旅遊消費成長高達1.5倍，海外 消費成長3倍。

　　華南銀行單月發卡1萬6,592張，是公股銀第二名，華南銀i網購生 活卡多年維持高網購消費回饋，認定門檻「只要透過網路結帳」就能 算，VISA卡再加碼回饋，成為網購族「無腦刷」最佳選擇；SnY信用 卡則在多種行動支付提供優惠，受網友青睞。

　　公股銀1月簽帳金額261.73億元，年增20.86％，兩者皆近七個月最 高，甚至超越去年7月、8月暑假旅遊檔期；八家公股銀單月簽帳金額 前三名為一銀、華南銀、兆豐銀，但簽帳金額占比方面，本國銀行1 月共3,782.7億元，公股銀僅占6.92％，比去年11月6.93％略減，寫 下歷史新低。

　　暑假雖然還有近三個月，但因應旅遊旺季，許多民眾提早開始計畫 出國，對於訂機票、海外消費總是精打細算，對此，外商銀行推出的 海外旅遊卡成為受矚目的選擇，包括星展飛行卡、滙豐旅 人卡、渣打優先理財無限卡，提供累積哩程、機場接送、海外消費多 重回饋等多項旅遊專屬優惠，搶攻出國神卡市場。

　　星展銀行表示，飛行世界之極卡鎖高端戶，針對海外消費可輕鬆累 積哩程，還有機場接送、快速通關、飯店住宿及美食餐飲優惠等多元 禮遇，並透過星展Card+ app設定即時交易推播、消費額度，甚至可 進行鎖卡保障。

　　飛行世界之極卡海外一般消費15元可累積飛行積金1點，日韓實體 消費最佳10元1點，可1比1自由兌換長榮無限萬哩遊、亞洲萬里通、 新航獎勵計劃KrisFlyer，或2比1兌換華夏哩程酬賓計劃；其他還有 一年四次機場接送服務、無限次機場貴賓室禮遇、一年最高30天免費 機場停車、每月1件海外行李托運和一年最高二次環宇通關等權益優 惠，每年最高5,000萬元旅遊保險保障。

　　滙豐銀行旅人卡依據申請條件不同，區分為御璽卡、輕 旅卡及無限卡，前兩張卡適合小資族或一般民眾，無限卡適合高端資 產客群，以哩程累積最優惠的無限卡來說，最優海外刷卡10元累積1 哩，且回饋無上限，累積哩程數可1比1兌換15家以上航空（含廉航） 和上萬間飯店。

　　滙豐銀行指出，匯豐旅人無限卡還有一年免費機場接送 四次與貴賓室八次及60天免費機場停車，另有公共運輸旅平險2,000 萬元。4月30日前核卡後30天內刷1萬元，可獲最高8,000哩回饋。

　　渣打銀行說明，渣打優先理財無限卡主打提供飛航尊榮禮遇，包括 一年二次免費國際機場接送服務，含桃園、台中清泉崗和高雄小港國 際機場，及一年最多二次免費使用機場貴賓室，一年30天（正、附卡 合併計算）不限次數免費桃園國際機場週邊停車服務，年底前有3,0 00萬元高額旅遊平安險。

　　針對非高端客戶而言，渣打LINE Bank聯名卡國內消費2％、國外消 費3％現金回饋無上限，可在國內訂購機票時，或海外旅遊時無腦刷 、拿回饋。

　　日本負責國際事務的副財務大臣神田真人25日警告投機者不要試圖 拋售日圓，此番言論顯示官方不排除採取措施，防止日圓過度走貶， 外銀預期，日本央行將在第二季再次小幅升息，近三個月的日圓價位 約145～146左右。

　　渣打銀行財富管理部首席投資辦公室表示，在日本央行政策轉變後 ，1美元兌日圓高於151，一方面是因為美國與日本之間的利差仍高， 另一方面，日本官員認為日圓貶值是還有投機者的拋售造成，日本財 務省財務官神田真人提到「日圓走弱不符合基本面，顯然是由投機行 為驅動的」，這番言論凸顯官方有意干預貨幣市場，以防止日圓進一 步走弱的可能性。

　　渣打銀行財富管理部首席投資辦公室指出，儘管日本央行適度升息 ，但日本利率還是接近歷史低點，近三個月日圓可能緩步升值到145 ，預期日本央行將在第二季再度小幅升息，美國聯準會和日本央行之 間將逐步的縮減利差，因此接下來的6～12個月，日圓可能會緩慢而 溫和來到135價位。

　　星展銀行指出，儘管日本結束負利率政策和收益率曲線控制政策， 但日圓在遭到市場投資人拋售後，應該會變得較敏感，而非立即有升 值表現，且OIS市場不排除日本央行在今年第四季再次升息的可能性 。

　　星展集團解釋，若觀察2021～2023年的美元兌日圓、美日兩國公債 收益率利差的關係，美日10年期公債收益率利差每100個基點變化， 通常對應到美元兌日圓匯率約6個單位的變化，因為日本公債收益率 有溫和上揚的壓力、美國公債收益率保持彈性，短期內日圓可能還是 會維持在145～150之間。

　　（ㄏㄨㄟˋ）豐環球私人銀行及財富管理亞洲區首席投資總監范卓 雲認為，日圓在今年下半年才有條件逐漸復甦，因為市場預期聯準會 將於6月降息，待美元受到降息影響而貶值後，才會相對拉抬日圓的 價位，預計到今年底日圓上看136左右。

金管會2019年推出財富管理新方案（財管2.0），鎖定總資產1億元以上高端客群，外銀在第二波才加入戰局，包括瑞銀台北分行在2021年5月獲得金管會合法執照，滙豐銀在今年3月取得核准，寫下外銀第二家。

後續可能還會有第三家、第四家外銀加入財管2.0戰局。金管會在3月釋出訊息，下半年預計將有一家外銀遞件申請，被點名的包括星展銀與渣打銀，因為兩家外銀子行在農曆年後，都已經表態有意願申請。

相較本土銀行，外銀有兩大優勢。第一，具有國際母公司支持，無論在國際外援力道、私人銀行財管國際高端服務標準以及砸銀彈力量，對海外布局的台商都有十分吸引力道。第二，在尚未加入財管2.0前，外銀開始先布建好一切，即便後續才加入，也可能上演後發先至劇情，一切都取決於提供的高端服務，是否足夠高端、國際、獨特性以及打中高端客的實質需求。

星展銀今年3月表示一切已經「正在進行中」，這也是星展（台灣）總經理黃思翰去年上任後，搶台灣財管業務市場的最新一步棋。